1
00:00:05,380 --> 00:00:08,940
Bonjour à tous et bienvenue à ce
cours sur les banques.

2
00:00:10,320 --> 00:00:14,040
Afin de comprendre la crise de 2008,
je vous propose d'examiner de plus

3
00:00:14,240 --> 00:00:15,000
près le rôle des banques.

4
00:00:16,000 --> 00:00:20,340
En première partie, nous allons
explorer en profondeur le

5
00:00:20,540 --> 00:00:23,540
fonctionnement interne des banques
en nous intéressant à la diversité

6
00:00:23,740 --> 00:00:27,780
de leurs métiers, les différents
types de banques, ainsi que les

7
00:00:27,980 --> 00:00:29,820
risques inhérents à leur activité.

8
00:00:30,500 --> 00:00:33,340
Ensuite, dans une deuxième partie,
nous développerons les principaux

9
00:00:33,540 --> 00:00:37,780
aspects de leur rôle dans l'économie
en examinant plus précisément leur

10
00:00:37,980 --> 00:00:42,520
implication dans la création monétaire
et leur contribution au financement

11
00:00:42,720 --> 00:00:44,900
des agents économiques.

12
00:00:45,500 --> 00:00:46,260
I.

13
00:00:46,580 --> 00:00:48,660
Le fonctionnement des banques.

14
00:00:49,320 --> 00:00:50,080
1.

15
00:00:50,560 --> 00:00:51,840
Les métiers des banques.

16
00:00:52,520 --> 00:00:56,420
Les banques ont une activité assez
diversifiée.

17
00:00:57,060 --> 00:01:01,320
On peut en général résumer à trois
grands types de métiers leur activité.

18
00:01:02,360 --> 00:01:05,060
Tout d'abord la prestation de services
pour le compte de tiers.

19
00:01:05,940 --> 00:01:09,160
Cela consiste dans la gestion et
la mise à disposition des moyens

20
00:01:09,360 --> 00:01:13,300
de paiement, activités dont les
banques conservent encore le monopole.

21
00:01:13,860 --> 00:01:17,080
Elles peuvent aussi gérer des actifs
pour le compte de tiers ou prodiguer

22
00:01:17,280 --> 00:01:20,300
des conseils, notamment aider les
entreprises qui veulent émettre

23
00:01:20,500 --> 00:01:23,360
des titres ou procéder à des fusions
acquisitions.

24
00:01:25,060 --> 00:01:28,140
Deuxième métier, l'intermédiation
financière.

25
00:01:28,340 --> 00:01:31,620
Elle consiste pour une banque à
servir d'intermédiaire entre les

26
00:01:31,820 --> 00:01:35,740
agents qui ont des capacités de
financement et ceux qui ont des

27
00:01:35,940 --> 00:01:36,940
besoins de financement.

28
00:01:37,760 --> 00:01:40,340
Les banques collectent ainsi des
fonds sur le court terme,

29
00:01:40,540 --> 00:01:45,860
le moyen terme et le long terme
et prêtent à d'autres à travers

30
00:01:46,060 --> 00:01:49,860
des crédits qu'elles octroient.

31
00:01:50,760 --> 00:01:56,340
Et on a comme troisième métier
l'intermédiation de marché.

32
00:01:57,820 --> 00:02:01,680
Cela consiste pour une banque à
aller sur les différents compartiments

33
00:02:01,880 --> 00:02:05,090
des marchés de capitaux,
soit pour son propre compte,

34
00:02:05,290 --> 00:02:06,050
soit pour sa clientèle.

35
00:02:07,760 --> 00:02:12,400
À côté de ces trois métiers bien
déterminés, de plus en plus de

36
00:02:12,600 --> 00:02:17,420
banques diversifient leur activité
en se tournant vers des activités

37
00:02:17,620 --> 00:02:21,040
non bancaires qui n'ont plus rien
à voir avec leurs métiers initiaux.

38
00:02:21,580 --> 00:02:25,000
C'est par exemple les produits
d'assurance ou même la téléphonie.

39
00:02:27,360 --> 00:02:28,120
2.

40
00:02:28,380 --> 00:02:32,460
Examinons maintenant les différents
types de banques.

41
00:02:33,100 --> 00:02:36,240
Les banques peuvent être classées
en différents types selon leur

42
00:02:36,440 --> 00:02:39,280
activité, leur clientèle ou leur
structure.

43
00:02:41,000 --> 00:02:43,980
Il y a d'abord la banque de détail
qui s'adresse principalement à

44
00:02:44,180 --> 00:02:47,100
une clientèle de ménages ou de PME.

45
00:02:47,300 --> 00:02:50,460
Elle gère leur compte,
propose des produits d'épargne

46
00:02:50,660 --> 00:02:56,380
adaptés et à côté, on a des banques
à plus large échelle comme les

47
00:02:56,580 --> 00:03:00,200
banques d'investissement et les
banques d'affaires.

48
00:03:00,460 --> 00:03:05,460
Elles ont pour clientèle principalement
des grandes entreprises et l'envergure

49
00:03:05,660 --> 00:03:07,660
de leurs opérations est beaucoup
plus importante.

50
00:03:09,500 --> 00:03:11,960
Les banques d'affaires ne peuvent
pas prendre de dépôts ou proposer

51
00:03:12,160 --> 00:03:12,920
des crédits.

52
00:03:13,120 --> 00:03:17,260
Elles sont spécialisées en conseils
stratégiques et financiers auprès

53
00:03:17,460 --> 00:03:18,220
des entreprises.

54
00:03:18,800 --> 00:03:22,420
Cela va de la fusion acquisition
à l'introduction en Bourse et

55
00:03:22,620 --> 00:03:23,380
l'émission d'obligations.

56
00:03:23,580 --> 00:03:28,640
Exemples de banques d'affaires,
c'est par exemple JP Morgan ou

57
00:03:28,840 --> 00:03:29,600
Stanley Morgan.

58
00:03:45,840 --> 00:03:52,340
Et on a les banques d'investissement
qui sont plus spécialisées dans

59
00:03:52,540 --> 00:03:55,400
l'achat et la revente de titres
sur les marchés de capitaux.

60
00:03:56,880 --> 00:04:01,500
C'est par exemple Barclays,
c'est par exemple Goldman Sachs

61
00:04:01,700 --> 00:04:06,060
et bien sûr, on a la célèbre Lehman
Brothers.

62
00:04:08,480 --> 00:04:12,620
On a également des banques que
l'on va dire coopératives et

63
00:04:12,820 --> 00:04:13,580
mutualistes.

64
00:04:14,120 --> 00:04:19,300
Ces banques sont détenues par leurs
membres, ce qu'on appelle des

65
00:04:19,500 --> 00:04:23,640
sociétaires, et qui fonctionnent
donc dans l'intérêt de ces derniers.

66
00:04:23,840 --> 00:04:28,200
Elles offrent des services financiers
tout en impliquant activement leurs

67
00:04:28,400 --> 00:04:30,620
membres dans la prise de décision.

68
00:04:31,620 --> 00:04:35,560
Exemple par exemple,
c'est le Crédit Mutuel ou le Crédit

69
00:04:35,760 --> 00:04:36,800
Agricole.

70
00:04:37,720 --> 00:04:41,180
Et on a également des banques dites
spécialisées.

71
00:04:41,380 --> 00:04:45,300
Elles se concentrent sur des secteurs
spécifiques tels que l'immobilier,

72
00:04:45,500 --> 00:04:47,740
l'agriculture ou le financement
d'entreprises.

73
00:04:48,480 --> 00:04:52,020
Elles offrent des produits et des
services adaptés aux besoins de

74
00:04:52,220 --> 00:04:53,540
ces secteurs.

75
00:04:54,060 --> 00:04:57,340
Par exemple, les banques qui sont
spécialisées dans le financement

76
00:04:57,540 --> 00:05:03,080
agricole ou les banques spécialisées
dans le crédit immobilier.

77
00:05:04,020 --> 00:05:06,960
Et on a également des banques dites
en ligne.

78
00:05:07,260 --> 00:05:11,100
Elles opèrent principalement sur
Internet offrant des services bancaires

79
00:05:11,300 --> 00:05:12,440
sans agence physique.

80
00:05:13,420 --> 00:05:17,400
Elles proposent souvent des frais
réduits et une accessibilité 24

81
00:05:17,600 --> 00:05:18,360
heures sur 24.

82
00:05:18,560 --> 00:05:20,180
C'est par exemple ING Direct.

83
00:05:22,160 --> 00:05:24,560
Ces dernières années,
les banques ont été conduites à

84
00:05:24,760 --> 00:05:27,600
se regrouper et à fusionner pour
constituer des groupes de plus

85
00:05:27,800 --> 00:05:28,560
en plus grands.

86
00:05:29,240 --> 00:05:32,780
Ces banques sont alors présentes
sur l'ensemble des compartiments

87
00:05:32,980 --> 00:05:36,080
du marché bancaire et proposent
tous types de prestations.

88
00:05:36,960 --> 00:05:40,160
Elles sont dites universelles et
s'opposent au concept de banques

89
00:05:40,360 --> 00:05:43,060
spécialisées dans une activité précise.

90
00:05:43,920 --> 00:05:47,740
Une banque universelle peut diversifier
ses activités, ce qui permet une

91
00:05:47,940 --> 00:05:51,220
meilleure répartition des risques,
une baisse des coûts et un

92
00:05:51,420 --> 00:05:52,940
développement à l'étranger.

93
00:05:53,640 --> 00:05:58,160
Cependant, elles peuvent utiliser
l'épargne des déposants pour financer

94
00:05:58,360 --> 00:06:03,320
la spéculation et elles font alors
peser des risques plus grands sur

95
00:06:03,520 --> 00:06:04,480
les épargnants.

96
00:06:06,160 --> 00:06:09,400
Au fil des décennies,
les fusions acquisitions ont conduit

97
00:06:09,600 --> 00:06:13,660
certaines banques à atteindre une
taille considérable de sorte qu'elles

98
00:06:13,860 --> 00:06:17,900
sont devenues des too big to fail,
littéralement trop grosses pour

99
00:06:18,100 --> 00:06:18,860
faire faillite.

100
00:06:19,800 --> 00:06:23,900
Et elles sont devenues des piliers
de l'économie.

101
00:06:24,100 --> 00:06:27,540
De sorte, elles sont considérées
comme trop importantes pour faire

102
00:06:27,740 --> 00:06:30,860
faillite sans risquer de causer
des dommages systémiques importants

103
00:06:31,060 --> 00:06:32,780
à l'ensemble de l'économie.

104
00:06:33,460 --> 00:06:37,300
Pour éviter cela, elles disposent
de la garantie publique,

105
00:06:37,560 --> 00:06:40,440
c'est-à-dire qu'elles seront aidées
quoi qu'il arrive par les institutions

106
00:06:40,640 --> 00:06:41,640
en cas de problème.

107
00:06:43,500 --> 00:06:48,520
Mais sachant cela, cela les encourage
malheureusement à prendre encore

108
00:06:48,720 --> 00:06:51,560
plus de risques en spéculant sur
les marchés.

109
00:06:51,860 --> 00:06:54,820
Elles se détournent alors de leur
rôle premier qui est le financement

110
00:06:55,020 --> 00:06:58,720
de l'économie et préfèrent souvent
spéculer.

111
00:07:00,040 --> 00:07:05,900
En France, en 2022, il y a quatre
groupes bancaires systémiques,

112
00:07:06,100 --> 00:07:12,160
BNP Paribas, le groupe Crédit Agricole,
la Société Générale et le groupe BPCE,

113
00:07:12,360 --> 00:07:13,200
Banque populaire Caisse d'épargne.

114
00:07:13,400 --> 00:07:18,460
Étudions à présent en 3 les risques

115
00:07:18,660 --> 00:07:20,400
des banques.

116
00:07:20,780 --> 00:07:24,260
Les risques occupent une place
centrale dans le domaine bancaire.

117
00:07:25,200 --> 00:07:30,640
On distingue quatre grands types
de risques, le risque de contrepartie,

118
00:07:30,840 --> 00:07:33,900
on parle également de risque de
signature ou de crédit.

119
00:07:34,520 --> 00:07:38,360
C'est le risque de défaillance
de l'emprunteur qui ne peut rembourser.

120
00:07:41,920 --> 00:07:45,780
Deuxième risque, c'est le risque
de transformation ou d'illiquidité.

121
00:07:47,000 --> 00:07:51,160
Il provient du comportement des
banques qui immobilisent des ressources

122
00:07:51,360 --> 00:07:55,240
courtes et les utilisent pour des
emplois longs.

123
00:07:55,440 --> 00:07:58,540
Elles peuvent ne pas pouvoir faire
face à leurs engagements en cas

124
00:07:58,740 --> 00:08:00,440
de retrait massif des déposants.

125
00:08:01,200 --> 00:08:05,260
Une banque peut ainsi se retrouver
acculée à la faillite alors même

126
00:08:05,460 --> 00:08:09,520
qu'elle se porte bien,
à partir du moment où les déposants

127
00:08:09,720 --> 00:08:13,340
n'ont plus confiance et demandent
massivement à retirer leurs avoirs.

128
00:08:14,360 --> 00:08:18,640
Cela a été le cas notamment pour
la Northern Rock en 2007 qui a

129
00:08:18,840 --> 00:08:19,720
fait faillite en trois jours.

130
00:08:21,560 --> 00:08:27,660
Les risques de marché constituent
le troisième risque pour une banque.

131
00:08:27,860 --> 00:08:30,940
Ils sont relatifs aux opérations
effectuées par les établissements

132
00:08:31,140 --> 00:08:34,160
de crédit sur les marchés de capitaux.

133
00:08:34,380 --> 00:08:37,500
Et en quatrième risque,
on a ce qu'on appelle les risques

134
00:08:37,700 --> 00:08:41,380
opérationnels qui englobent toutes
les pertes que les banques peuvent

135
00:08:41,580 --> 00:08:44,420
subir suite à une défaillance des
procédures de l'établissement,

136
00:08:44,620 --> 00:08:48,860
de son personnel, des systèmes
internes comme par exemple une

137
00:08:49,060 --> 00:08:52,860
panne en informatique ou des risques
externes comme par exemple une

138
00:08:53,060 --> 00:08:53,820
inondation.

139
00:08:55,760 --> 00:09:01,100
Les risques bancaires sont omniprésents
et leur gestion efficace est cruciale

140
00:09:01,300 --> 00:09:04,620
pour assurer la stabilité financière
et la confiance dans le système

141
00:09:04,820 --> 00:09:06,340
financier.

142
00:09:06,900 --> 00:09:11,020
Une importante réglementation a
été mise progressivement en place

143
00:09:11,220 --> 00:09:14,960
pour réduire ces risques.

144
00:09:15,500 --> 00:09:21,520
Étudions à présent en II,
les deux principaux rôles des banques

145
00:09:21,720 --> 00:09:23,420
dans l'économie.

146
00:09:23,800 --> 00:09:28,760
Et en 1, on va s'intéresser à la
création monétaire.

147
00:09:29,240 --> 00:09:31,920
La plus grande partie de la masse
monétaire en circulation est créée

148
00:09:32,120 --> 00:09:35,120
par les banques et non par la Banque
centrale.

149
00:09:36,140 --> 00:09:39,640
Dès qu'une banque accorde un crédit
à un client, elle crée de la monnaie

150
00:09:39,840 --> 00:09:42,940
dès lors qu'elle ne prête pas à
partir de ses ressources.

151
00:09:44,280 --> 00:09:48,060
L'opération est très simple pour
la banque puisqu'elle consiste

152
00:09:48,260 --> 00:09:52,400
en une double inscription du prêt
qu'elle accorde à l'actif et au

153
00:09:52,600 --> 00:09:54,220
passif de son bilan.

154
00:09:55,500 --> 00:09:58,620
Par un simple jeu d'écriture au
niveau de son bilan,

155
00:09:58,860 --> 00:10:03,620
la banque alors crée de la monnaie
à partir de rien, on dira ex nihilo.

156
00:10:05,400 --> 00:10:07,740
L'opération paraît simple et on
pourrait se dire qu'une banque

157
00:10:07,940 --> 00:10:10,220
pourrait créer de la monnaie de
façon illimitée.

158
00:10:10,760 --> 00:10:11,620
Il n'en est rien.

159
00:10:12,160 --> 00:10:19,140
Une banque est sujette à de nombreuses

160
00:10:19,340 --> 00:10:20,100
contraintes.

161
00:10:20,300 --> 00:10:21,060
En effet, lorsque la banque A crée
de la monnaie en créditant le compte

162
00:10:21,260 --> 00:10:22,900
de Monsieur X, Monsieur X ne laisse
pas son argent sur ce compte,

163
00:10:23,100 --> 00:10:27,980
mais en général le donne à Monsieur
Y par exemple parce qu'il achète

164
00:10:28,180 --> 00:10:29,860
la maison de Monsieur Y.

165
00:10:30,160 --> 00:10:33,040
Or Monsieur Y a de fortes chances
d'avoir un compte dans une autre

166
00:10:33,240 --> 00:10:38,280
banque et son compte en général,

167
00:10:38,480 --> 00:10:43,980
on va dire qu'il se situe dans
la banque B et lorsque Monsieur

168
00:10:44,180 --> 00:10:47,920
X paie Monsieur Y, au final,
ça va être la banque A qui va devoir

169
00:10:48,120 --> 00:10:50,540
de l'argent à la banque B.

170
00:10:50,940 --> 00:10:53,720
Tous les jours, les banques font
le bilan de l'ensemble des opérations

171
00:10:53,920 --> 00:10:56,740
effectuées entre elles,
de ce qu'elles se doivent les unes

172
00:10:56,940 --> 00:10:59,580
les autres, c'est ce qu'on appelle
une opération de compensation.

173
00:11:01,040 --> 00:11:03,360
À l'issue de cette opération,
certaines banques se retrouvent

174
00:11:03,560 --> 00:11:09,380
avec plus d'argent reçu que d'argent
ayant fui alors que d'autres

175
00:11:09,580 --> 00:11:11,740
établissements se retrouvent avec
moins.

176
00:11:12,900 --> 00:11:16,580
En cas d'excédent, les banques
excédentaires peuvent continuer

177
00:11:16,780 --> 00:11:21,460
à prêter, elles vont alors sur
le marché monétaire et plus

178
00:11:21,660 --> 00:11:26,180
particulièrement sur le marché
interbancaire ou sur le marché

179
00:11:26,380 --> 00:11:29,240
des types de créances négociables
pour prêter de l'argent.

180
00:11:30,260 --> 00:11:35,240
En cas de besoin, les banques
déficitaires doivent de l'argent

181
00:11:35,440 --> 00:11:38,440
à d'autres banques et elles vont
essayer de se les procurer sur

182
00:11:38,640 --> 00:11:45,450
le marché monétaire soit auprès
d'autres banques soit auprès de

183
00:11:45,650 --> 00:11:46,410
la Banque centrale.

184
00:11:46,610 --> 00:11:50,320
On dit dans ce cas-là que les banques
se refinancent.

185
00:11:51,160 --> 00:11:54,440
La monnaie que les banques se procurent
auprès d'autres banques ou auprès

186
00:11:54,640 --> 00:11:58,300
de la Banque centrale s'appelle
la monnaie Banque centrale.

187
00:11:58,520 --> 00:12:01,720
On parle également de base monétaire.

188
00:12:01,960 --> 00:12:04,780
C'est de la monnaie qui est émise
par la Banque centrale.

189
00:12:04,980 --> 00:12:08,560
Elle ne sert pas aux transactions
avec le public, mais permet d'assurer

190
00:12:08,760 --> 00:12:12,460
les relations entre les différents
circuits monétaires internes.

191
00:12:12,980 --> 00:12:15,880
Elle n'appartient donc pas à la
masse monétaire.

192
00:12:16,260 --> 00:12:20,040
En somme, les banques ne peuvent
créer de la monnaie que si elles

193
00:12:20,240 --> 00:12:24,580
sont sûres de pouvoir se procurer
de la monnaie centrale.

194
00:12:25,420 --> 00:12:29,240
On appelle liquidité bancaire la
somme des avoirs d'une banque en

195
00:12:29,440 --> 00:12:30,340
monnaie centrale.

196
00:12:30,540 --> 00:12:34,280
Plus la liquidité bancaire d'une
banque est faible, moins elle peut

197
00:12:34,480 --> 00:12:36,920
créer de monnaie.

198
00:12:37,200 --> 00:12:37,960
2.

199
00:12:39,780 --> 00:12:44,420
Le rôle des banques dans le financement
de l'économie.

200
00:12:45,560 --> 00:12:48,580
La principale fonction des banques
est de permettre le financement

201
00:12:48,780 --> 00:12:50,460
de l'économie.

202
00:12:50,700 --> 00:12:54,240
Elle donne un financement externe
aux agents économiques qui en ont

203
00:12:54,440 --> 00:12:55,200
besoin.

204
00:12:56,600 --> 00:13:01,140
Ce financement externe est possible,
car il y a deux types d'agents

205
00:13:01,340 --> 00:13:06,910
dans l'économie, ceux qui disposent
d'une épargne et au contraire,

206
00:13:07,110 --> 00:13:11,100
alors ceux qui disposent d'une épargne,
ce sont des agents qui ont une

207
00:13:11,300 --> 00:13:15,600
capacité de financement,
au contraire d'autres agents qui

208
00:13:15,800 --> 00:13:18,220
ont un besoin de financement.

209
00:13:18,660 --> 00:13:23,380
Alors les agents qui en général
ont une épargne, ce sont les ménages,

210
00:13:23,660 --> 00:13:26,480
ceux qui sont souvent en besoin
de financement, ce sont souvent

211
00:13:26,680 --> 00:13:28,460
les administrations publiques ou
les entreprises.

212
00:13:30,280 --> 00:13:34,580
Les banques jouent alors un rôle
d'intermédiaire en mettant en

213
00:13:34,780 --> 00:13:36,860
correspondance ces deux types d'agents.

214
00:13:37,160 --> 00:13:42,160
On dit qu'elles permettent un
financement indirect de l'économie,

215
00:13:42,420 --> 00:13:45,220
soit en octroyant des crédits à
ceux qui en ont besoin,

216
00:13:45,420 --> 00:13:48,900
soit en allant elles-mêmes sur
les marchés de capitaux pour acheter

217
00:13:49,100 --> 00:13:50,480
des titres.

218
00:13:50,760 --> 00:13:54,960
Par opposition, on dit que les
marchés de capitaux permettent

219
00:13:55,160 --> 00:14:00,000
un financement direct de l'économie,
car il met directement en relation

220
00:14:00,200 --> 00:14:05,180
les agents à capacité de financement
avec les agents à besoin de

221
00:14:05,380 --> 00:14:06,140
financement.

222
00:14:08,660 --> 00:14:13,080
Le rôle des banques dans le financement
de l'économie a évolué au fil du temps.

223
00:14:13,440 --> 00:14:16,760
Jusque dans les années 80,
le financement de l'économie se

224
00:14:16,960 --> 00:14:22,680
fait principalement via un financement
indirect à travers le crédit bancaire.

225
00:14:23,140 --> 00:14:25,880
On parle alors d'une économie
d'endettement.

226
00:14:26,600 --> 00:14:31,180
À partir des années 80,
l'essor du financement direct via

227
00:14:31,380 --> 00:14:36,180
les marchés des capitaux se développe
suite au processus des 3D,

228
00:14:36,840 --> 00:14:40,900
D comme déréglementation,
décloisonnement, désintermédiation

229
00:14:41,800 --> 00:14:44,800
qui touchent l'ensemble des pays
industrialisés.

230
00:14:46,060 --> 00:14:49,460
On passe alors à une économie de
marchés de capitaux.

231
00:14:49,960 --> 00:14:54,220
Ces réformes modifient profondément
le comportement des banques.

232
00:14:54,420 --> 00:14:58,800
Elles distribuent moins de crédits
que par le passé, mais développent

233
00:14:59,000 --> 00:15:03,080
leurs interventions sur les marchés
de capitaux en achetant ou en vendant

234
00:15:03,280 --> 00:15:08,660
des titres, ce qui leur permet
de rester des acteurs majeurs de

235
00:15:08,860 --> 00:15:09,980
l'économie.

236
00:15:10,820 --> 00:15:15,400
Cependant, elles sont tentées de
spéculer davantage, ce qui les

237
00:15:15,600 --> 00:15:18,900
détourne de leur rôle premier,
le financement de l'économie.

238
00:15:19,980 --> 00:15:25,820
En conclusion, les banques ne sont
pas simplement des entités financières,

239
00:15:26,260 --> 00:15:47,200
mais aussi des acteurs centraux

240
00:15:47,400 --> 00:15:50,040
du tissu économique mondial.

241
00:15:50,500 --> 00:15:56,020
Leur diversité, leurs métiers et
leur fonctionnement complexe sont

242
00:15:56,220 --> 00:15:59,280
au cœur de la dynamique financière
moderne.

243
00:15:59,920 --> 00:16:05,160
Leur rôle est crucial via la création
monétaire et le soutien qu'elles

244
00:16:05,360 --> 00:16:07,220
apportent à l'économie en finançant
entreprises et projets.

245
00:16:10,640 --> 00:16:14,900
Néanmoins, les banques prennent
des risques croissants,

246
00:16:15,380 --> 00:16:20,240
ce qui représente une menace
grandissante pour l'économie mondiale.